Option Volatility-Strategien Es gibt zwei grundlegende Möglichkeiten, ein Trader Volatilität: Trader versuchen, Optionen mit geringer Volatilität in der Hoffnung, dass die Volatilität zu erhöhen und dann verkaufen diese Optionen zu einem höheren Preis zu kaufen. Händler versuchen, Optionen mit hoher Volatilität in der Hoffnung, dass die Volatilität zu senken und dann kaufen wieder die gleichen Optionen zu einem günstigeren Preis zu verkaufen. Da Bollinger Bandsreg sich an die Volatilität anpasst, könnten Bollinger Bands den Optionshändlern eine gute Vorstellung davon geben, wann die Optionen relativ teuer sind (hohe Volatilität) oder wenn die Optionen relativ günstig sind (geringe Volatilität). Die untenstehende Grafik zeigt, wie Bollinger-Bänder verwendet werden können, um Volatilität zu handeln: Mögliche Kaufoptionen, wenn Volatilität niedrig ist Wenn Optionen relativ billig sind, wie in der Mitte des Diagramms oben von Wal-Mart, wenn die Bollinger-Bänder signifikant sind Vertraglich vereinbarte Kaufoptionen, wie zB eine Straddle oder erwürgt, könnte möglicherweise eine gute Optionen-Strategie sein. Die Argumentation ist, dass nach scharfen Zügen die Preise in einem Handelsbereich bleiben können, um sich auszuruhen. Nachdem die Preise ruhten, wie z. B. Zeiten, in denen die Bollinger-Bänder extrem eng beieinander liegen, können sich die Preise wieder bewegen. Daher Kauf Optionen, wenn Bollinger Bands eng zusammen sind, könnte eine intelligente Optionen-Strategie. Mögliche Verkaufoptionen, wenn Volatilität hoch ist In Zeiten, in denen die Optionen relativ teuer sind, wie etwa in der rechten und linken Hälfte des Diagramms oben von Wal-Mart, wenn die Bollinger-Bänder signifikant erweitert wurden, verkauften sich die Optionen in Form einer Straddle , Oder Eisen Kondor, könnte eine gute Optionen-Strategie zu verwenden. Die Logik ist, dass, nachdem die Preise erheblich gestiegen oder gesunken sind, wie Zeiten, in denen die Bollinger Bands extrem weit auseinander liegen, dann die Preise beginnen zu konsolidieren und weniger volatil. Daher verkaufen Optionen, wenn Bollinger Bands sind weit auseinander, könnte möglicherweise eine intelligente Option Volatilität Strategie. Die oben stehenden Informationen dienen lediglich Informationszwecken und dienen nur zu Informationszwecken und stellen weder eine Handelsberatung noch eine Aufforderung zum Kauf oder Verkauf von Aktien-, Options-, Zukunfts-, Rohstoff - oder Devisenprodukten dar. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht unbedingt ein Hinweis auf die zukünftige Wertentwicklung. Handel ist von Natur aus riskant. OnlineTradingConcepts haftet nicht für besondere oder Folgeschäden, die aus der Nutzung oder Nichtnutzung, den auf dieser Website bereitgestellten Materialien und Informationen entstehen. Abbildung 1 zeigt, dass Intel die untere Bollinger-Band bricht und schließt unter ihm am 22. Dezember. Dies zeigte ein klares Signal, dass die Aktie im überverkauften Territorium war. Unsere einfache Bollinger Band Strategie fordert eine enge unterhalb der unteren Band, gefolgt von einem sofortigen Kauf am nächsten Tag. Der nächste Handelstag war nicht bis zum 26. Dezember, das ist die Zeit, als Händler ihre Positionen eintragen würden. Dies erwies sich als ausgezeichneter Handel. 26. Dezember markiert das letzte Mal Intel würde unter dem unteren Band Handel. Von diesem Tag an stieg Intel den ganzen Weg über die obere Bollinger Band. Dies ist ein Lehrbuchbeispiel für das, was die Strategie sucht. Während die Preisbewegung nicht groß war, dient dieses Beispiel dazu, die Bedingungen aufzuzeigen, von denen die Strategie profitiert. Beispiel 2: New York Stock Exchange (NYX) Ein weiteres Beispiel für einen erfolgreichen Versuch mit dieser Strategie findet sich auf dem Chart der New Yorker Börse, als sie die untere Bollinger-Band brach 12. Juni 2006. Diagramm durch StockCharts NYX war offenbar in überverkauftes Gebiet. Im Anschluss an die Strategie würden technische Händler ihre Kaufaufträge für NYX am 13. Juni eintragen. NYX schloss unterhalb der unteren Bollinger-Band für den zweiten Tag, die einige Besorgnis unter den Marktteilnehmern verursacht haben könnte, aber dies wäre das letzte Mal, dass es unterhalb der Unteren Band für den Rest des Monats. Dies ist das ideale Szenario, das die Strategie zu erfassen sucht. In Abbildung 2 war der Verkaufsdruck extrem und während die Bollinger Bänder sich darauf einstellen, markierte am 12. Juni der schwerste Verkauf. Die Eröffnung einer Position am 13. Juni erlaubt Trader direkt vor dem Turnaround geben. Beispiel 3: Yahoo Inc. (YHOO) In einem anderen Beispiel brach Yahoo die untere Band am 20. Dezember 2006. Die Strategie forderte einen sofortigen Kauf der Aktie am nächsten Handelstag. Diagramm durch StockCharts Gerade wie im vorherigen Beispiel gab es noch Verkaufsdruck auf dem Vorrat. Während alle anderen verkauften, verlangt die Strategie einen Kauf. Der Bruch des unteren Bollinger-Bandes signalisierte einen überverkauften Zustand. Das erwies sich als richtig, wie Yahoo bald umgedreht. Am 26. Dezember, testete Yahoo wieder die untere Band, aber nicht darunter zu schließen. Dies wäre das letzte Mal, dass Yahoo getestet das untere Band, wie es nach oben in Richtung der oberen Band marschiert. Riding the Band Downward Wie wir alle wissen, hat jede Strategie ihre Nachteile und diese ist definitiv keine Ausnahme. In den folgenden Beispielen, zeigen die Grenzen dieser Strategie und was passieren kann, wenn die Dinge nicht wie geplant funktionieren. Wenn die Strategie falsch ist, sind die Bands immer noch gebrochen und youll finden, dass der Preis seinen Rückgang fortsetzt, wie es das Band nach unten reitet. Leider erholt sich der Preis nicht so schnell, was zu erheblichen Verlusten führen kann. Auf lange Sicht ist die Strategie oft richtig, aber die meisten Händler werden nicht in der Lage sein, die Rückgänge zu widerstehen, die vor der Korrektur auftreten können. Beispiel 4: Internationale Business Machines (IBM) Zum Beispiel schloss IBM am 26. Februar 2007 die untere Bollinger Band. Der Verkaufsdruck war eindeutig im überkauften Bereich. Die Strategie forderte einen Kauf auf der Aktie am nächsten Handelstag. Wie die vorherigen Beispiele, war der nächste Handelstag ein Tag unten war dies ein wenig ungewöhnlich, dass der Verkauf Druck verursacht die Aktie zu stark nach unten gehen. Der Verkauf setzte sich weit über den Tag fort, an dem die Aktie gekauft wurde, und die Aktie fuhr fort, unter dem unteren Band für die nächsten vier Handelstage zu schließen. Schließlich war am 5. März der Verkaufsdruck vorbei und das Lager drehte sich um und ging zurück zum Mittelband. Leider war zu diesem Zeitpunkt der Schaden erfolgt. Chart von StockCharts Beispiel 5: Apple Computer Inc. (AAPL) In einem anderen Beispiel schloss Apple am 21. Dezember 2006 die unteren Bollinger Bands. Chart von StockCharts Die Strategie fordert, Apple-Aktien am 22. Dezember zu kaufen. Am nächsten Tag machte die Aktie einen Umzug nach unten. Der Verkaufsdruck setzte fort, den Vorrat unten zu nehmen, in dem er ein intraday Tief von 76.77 (mehr als 6 unterhalb des Eintrags) nach nur zwei Tagen von, als die Position eingegeben wurde, traf. Schließlich wurde der überverkaufte Zustand am 27. Dezember korrigiert, aber für die meisten Händler, die nicht in der Lage waren, einem kurzfristigen Abzug von 6 in zwei Tagen standzuhalten, war diese Korrektur von wenig Komfort. Dies ist der Fall, wo die Verkäufe in das Gesicht der klare überschüssige Gebiet fortgesetzt. Während des Verkaufes gab es keine Möglichkeit zu wissen, wann es enden würde. Was wir gelernt haben Die Strategie war richtig in der Verwendung der unteren Bollinger-Band, um überverkaufte Marktbedingungen hervorzuheben. Diese Bedingungen wurden schnell korrigiert, während die Bestände zurück zur mittleren Bollinger Band gingen. Es gibt jedoch Zeiten, wenn die Strategie korrekt ist, aber der Verkaufsdruck weiter. Unter diesen Bedingungen gibt es keine Möglichkeit zu wissen, wann der Verkaufsdruck endet. Daher muss ein Schutz vorhanden sein, sobald die Kaufentscheidung getroffen wurde. In der NYX-Beispiel, stieg die Aktie unerschrocken, nachdem sie unter der unteren Bollinger Band ein zweites Mal geschlossen. Die Strategie hat uns richtig in diesen Handel gebracht. Beide Apple und IBM waren anders, weil sie nicht brechen das untere Band und Rebound. Stattdessen erlag sie dem weiteren Verkaufsdruck und ritt das untere Band nach unten. Dies kann oft sehr teuer werden. Am Ende drehten sich Apple und IBM um und dies bewies, dass die Strategie korrekt ist. Die beste Strategie, um uns vor einem Handel zu schützen, der die Band weiter senken wird, ist die Verwendung von Stop-Loss-Aufträgen. Bei der Erforschung dieser Trades, ist es klar geworden, dass ein Fünf-Punkte-Halt haben Sie aus dem schlechten Handel erhalten würde, aber hätte noch nicht bekommen Sie von denen, die funktionierte. (Um mehr zu erfahren, siehe die Stop-Loss-Bestellung - stellen Sie sicher, dass Sie es verwenden.) Zusammenfassung Kauf auf der Pause der unteren Bollinger Band ist eine einfache Strategie, die oft funktioniert. In jedem Szenario war der Bruch des unteren Bandes im überverkauften Gebiet. Das Timing der Trades scheint das größte Problem zu sein. Bestände, die die untere Bollinger-Band brechen und in überschüssiges Territorium eindringen, stehen einem schweren Verkaufsdruck gegenüber. Dieser Verkaufsdruck wird meist schnell korrigiert. Wenn dieser Druck nicht korrigiert wird, setzen die Aktien weiterhin neue Tiefs und fahren in überverkauftes Gebiet fort. Um diese Strategie effektiv zu nutzen, ist eine gute Ausstiegsstrategie in Ordnung. Stop-Loss-Aufträge sind der beste Weg, um Sie von einer Aktie, die weiterhin auf dem unteren Band zu senken und neue Lows. How sind Bollinger Bands in Optionen Trading Option Preisgestaltung wird durch intrinsische Wert, die den zugrunde liegenden Aktien Preis beeinflusst wird, zu schützen , Und einen extrinsischen Wert, der aus einem Zeitwertfaktor besteht und von der Flüchtigkeit beeinflusst wird. Bollinger-Bands helfen Händler, die Volatilität zu messen, und somit ist die Verwendung von Bollinger-Bändern im Optionshandel für die Definition von extrinsischem Wert sehr wertvoll. Mit Blick auf Bollinger Bands auf die zugrunde liegende Aktie kann auch helfen Optionen Händler erkennen Umkehrungen und Trendänderungen, die Auswirkungen auf Verträge intrinsische Werte. Mit Bollinger Bands, um die Volatilität zu identifizieren Bollinger Bands können helfen, einen Händler eine Chance auf der Grundlage der Volatilität zu identifizieren. Ein Faktor bei einer Optionskontraktprämie ist die implizite Volatilität, die ebenfalls von vega definiert wird. Vega spiegelt, wie viel eine Option Vertragspreise bewegt sich als Reaktion auf eine 1 Bewegung in den zugrunde liegenden Aktien Preis. Wenn die zugrunde liegende Sicherheit höhere Volatilität erleidet, steigt auch vega für die mit der Sicherheit verbundenen Optionskontrakte. Wie Trend-Trader und technische Analysten wissen, sind Bollinger Bands bei der Ermittlung von Volatilitätsänderungen nützlich. Da der Abstand zwischen dem oberen und dem unteren Band, bezogen auf das mittlere Band, als Bandbreite bekannt, verengt, deutet es auf eine Verringerung der Flüchtigkeit hin. Die Geschichte hat gezeigt, dass Perioden geringer Volatilität Perioden mit hoher Volatilität folgen, was bedeutet, dass eine Verengung der Bollinger-Banden zeigt eine hohe Volatilität kommt. Wenn die Enge trifft ein Sechs-Monats-Tief, es ist bekannt als Squeeze. Making Profitable Trades Auf die gleiche Weise können Händler Volatilitätsänderungen und sich ändernde Preisentwicklungen in einem Wertpapier identifizieren, um Optionsgeschäfte entsprechend zu machen. Zum Beispiel, vom 16. Juni bis 19. Juni 2014, die Bollinger Bands auf der Karte für Google (GOOG) verengt, was auf einen Rückgang der Volatilität. Erfahrene Händler sahen dies, wissten eine höhere Volatilität würde bald kommen. Am darauffolgenden Tag verdoppelte sich das Volumen und das Lager schloss bei 556,36. Ein Händler könnte diese Gelegenheit genutzt haben, um Anrufe mit einem Streik von 580 zu kaufen, was damals zu nichts kosten würde. In nur wenigen Tagen, am 25. Juni, schloss die Aktie bei 578,65, und der Händler konnte seine oder ihre geschätzte Option Position mit einem schönen Gewinn geschlossen haben. Profitabel für Bull - oder Bear-Märkte Ein Händler kann auch einen Umzug auf der Basis einer extrem hohen Volatilität mit Erwartungen, dass die Volatilität abnehmen wird. Der Vorteil des Optionshandels ist, dass es leicht ist, in jedem Markt zu profitieren. Ein Stiermarkt ist nicht notwendig für die Optionen Trader, und einige spielen nur die Kehrseite. Eine grundlegende Option Strategie für einen bärischen Markt ist, Put-Optionen zu verkaufen. Wenn ein Händler Apfel (AAPL) zu einem tollen Preis haben will, könnte der Verkauf einer Put ihm oder ihr die Gelegenheit geben, und wenn nicht, sammelt er mindestens die Prämie. Auch mit Bollinger Bands, um Zeiten der bevorstehenden hohen Volatilität zu bestimmen macht dieses Szenario rentabel für den Händler.
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