Verständnis von Stock Appreciation Rights Stock Appreciation Rights (SARs) berechtigen den Teilnehmer zu einer Zahlung in bar oder Aktien gleich der Aufwertung in der companyrsquos Aktie über einen bestimmten Zeitraum. Ähnlich wie Mitarbeiter Aktienoptionen, SARs gewinnen Wert, wenn Ihr companyrsquos Aktienkurs steigt. Im Gegensatz zu Aktienoptionen sind Sie nicht verpflichtet, den Ausübungspreis zu bezahlen, und können nur erhalten die Höhe der Preiserhöhungen, die in bar oder Aktie bei Ausübung, abhängig von Ihrem companyrsquos Plan Richtlinien. Als Dienstleister für Ihr Unternehmensrsquos Stock Appreciation Rights Plan unterhält Morgan Stanley den Überblick über Ihre Auszeichnungen und bietet Ihnen Online-Zugriff auf Ihre SARsmdashand Unterstützung, wenn Sie sie benötigen. Q. Was ist ein SAR A. Ein SAR gibt dem Teilnehmer das Recht, einen Bargeld - oder gleichwertigen Aktienaktienbetrag zu erhalten, der dem Wert einer bestimmten Anzahl von Aktien des Unternehmensbestands über einen bestimmten Zeitpunkt entspricht. Eine aktienbasierte SAR (SSAR) zahlt die Aufwertung in Form von Aktien. Der Teilnehmer hat dann die Möglichkeit, die Aktie zu halten oder sofort die Aktie für Bargeld zu verkaufen. Ein Cash-Settled SAR (CSAR) zahlt die Aufwertung in Form von Barmitteln. Q. Was bedeutet es, wenn ein SAR Westen A. Wenn ein SAR Westen, wird es zur Ausübung zur Verfügung. Wenn Sie sich für eine Ausübung entscheiden, erhalten Sie am Tag der Ausübung entweder den Ldquospread, den rdquo oder den Unterschied zwischen dem Stipendienpreis und dem fairen Marktwert (FMV) Ihrer Firma. Q. Wie funktioniert die Aktienabwicklung SARs A. SSARs sind ähnlich wie Aktienoptionen. Sie werden zu einem festgelegten Preis gewährt und haben eine Sperrfrist und ein Verfallsdatum. Sobald ein SSAR Westen, kann es zu jeder Zeit vor seinem Ablauf ausgeübt werden. Steuern sind zum Zeitpunkt der Ausübung fällig. Letrsquos betrachten ein hypothetisches Beispiel: Angenommen, Sie erhalten eine SSAR in Höhe von 1.000 Aktien, wenn Ihr companyrsquos FMV 10 ist eine Aktie. Zu dem Zeitpunkt, zu dem Sie sich entscheiden, Ihre bewilligte SSAR auszuüben, ist Ihre companyrsquos Aktie FMV 25. Sie haben einen Gewinn von 15.000 (25 Wert bei Ausübung abzüglich des 10 Wertes zu gewähren, multipliziert mit der Anzahl der ausgeübten SSARs). Ihr 15.000 Gewinn wird dann durch den 25 FMV Preis geteilt, was zu 600 Gewinnanteile. Sie werden Einkommen und Beschäftigung Steuern auf den Gewinn Betrag von 15.000, was dazu führen, dass Aktien werden entweder einbehalten oder verkauft aus den 600 Aktien zur Deckung Ihrer Steuern und etwaige Gebühren. Die verbleibenden Nettoaktien gehören Ihnen zu halten oder zu verkaufen. F. Wie kann ich eine aktiengebundene SAR A ausüben? Sie können Ihre SSARs auf StockPlan Connect ausüben, die Morgan Stanley-Website für Aktienplanteilnehmer. Mit StockPlan Connect können Sie Ihre SSARs verfolgen und ausführen. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie Ihre SSARs nicht vor dem Gültigkeitsdatum ausüben, ohne Wert auslaufen. Beziehen Sie bitte sich auf Ihre companyrsquos spezifischen Plandetails. Q. Welche Übungsmethoden sind für SSARs verfügbar A. Morgan Stanley bietet zwei Möglichkeiten, Ihre SSARs auszuüben, abhängig von Ihrem companyrsquos Planregeln: Ausübung zum Empfangen von Bargeldeinnahmen Das Ziel dieser Art von Übung ist, Bargeld anstatt Aktien zu erwerben . Die Ausübung erfolgt in zwei Teile: Erstens erwerben Sie die Aktien. Als nächstes werden die Aktien einbehalten oder verkauft, um Ihre Steuern und anfallenden Gebühren zu decken, die zu Ihrem Nettoaktienbetrag führen. Schließlich werden die Nettoaktien auf dem freien Markt verkauft und Sie erhalten Bargeldverkäufe für den Verkauf. Diese Übung kann als Marktordnung platziert werden. Übung zum Erhalten von Aktien (ldquoNet Exerciserdquo) Das Ziel dieser Übung ist es, Aktien zu erwerben und zu halten. Mit einer Netto-Ausübung bestimmt die FMV bei der Ausübung die Anzahl der Aktien, die verkauft oder einbehalten werden müssen, um Ihre Steuerpflicht und die anfallenden Gebühren zu decken. Der Netto-Aktien-Saldo wird in Ihrem Morgan Stanley Retail-Brokerage-Konto hinterlegt. Diese Übung kann als Marktordnung platziert werden. Sie haben die Möglichkeit, diese Aktien zu einem späteren Zeitpunkt als Barausstieg zu verkaufen. F. Wie und wann kann ich meine Verkaufserlöse für meine bestandsgeführten SAR-Übungen erhalten? A. Morgan Stanley bietet mehrere Möglichkeiten zur Erfüllung der Lieferung an, die von Ihrem Unternehmen bestimmt werden: Einzahlung in ein Morgan Stanley-Konto Wenn Sie ein aktuelles Morgan Stanley Brokerage - Werden wir am Abrechnungsdatum Bargeld oder Aktien direkt in Ihr Brokerage-Konto eintragen (dies kann bis zu 24 Stunden dauern, bis das Konto auf dem Konto erscheint). Überprüfen Sie durch regelmäßige Post Morgan Stanley schickt einen Scheck, der Ihren Verkaufserlös enthält. Sie erhalten Ihre Erlöse innerhalb 8ndash10 Werktage vom Handel Datum. Überprüfung über Nachtlieferung Gegen eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erträge über Nachtlieferung senden. Sie erhalten einen Scheck für den Verkaufserlös vier Tage nach Ihrem Handelstag (für eine dreitägige ldquosettlementrdquo-Periode, die für alle Börsengeschäfte gilt). Überweisung Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erlöse auf Ihre Bank drei Werktage nach dem Handel Datum Draht. Die Überweisung erfolgt in US-Dollar. Fremdwährungsdirektor Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihre Erlöse an Ihre Bank in Ihrer Landeswährung überweisen. Sie erhalten die Erlöse 4ndash5 Werktage nach dem Handelstag. Fremdwährungsprüfung Für eine Gebühr kann Morgan Stanley Ihnen einen Erlöscheck in Ihrer Landeswährung senden. Sie erhalten die Erträge 10ndash15 Werktage nach Abrechnung. F. Wie funktioniert die Abwicklung von aktienbezogenen Wertsteigerungsrechten (CSARs). CSARs funktionieren ähnlich wie SSARs. Sie werden zu einem festgelegten Preis gewährt und haben eine Sperrfrist und ein Verfallsdatum. Sobald ein CSAR Westen, kann es zu jeder Zeit vor seinem Ablauf ausgeübt werden. Steuern sind zum Zeitpunkt der Ausübung fällig. Letrsquos betrachten das gleiche hypothetische Beispiel. Sie erhalten eine CSAR von 1.000 Aktien Ihrer companyrsquos Aktie. FMV ist 10 ein Anteil. Zu der Zeit, die Sie wählen, um Ihre bewilligten CSARs ausüben, ist die FMV Ihrer companyrsquos Aktie 25. Sie haben einen Gewinn von 15.000 (25 FMV bei Ausübung minus der 10 Wert bei der Gewährung, multipliziert mit der Anzahl der CSAR). Sie schulden Einkommen und Beschäftigung Steuern auf die 15.000 gewinnen. Der Steuerbetrag und die anfallenden Gebühren werden vom 15.000 Gewinn abgezogen und der Restbetrag wird Ihnen ausgezahlt. F. Wie mache ich einen Cash-Settled SAR A. Sie können Ihre CSARs auf StockPlan Connect ausüben und verfolgen. Bei der Ausübung Ihrer CSARs informiert StockPlan Connect Ihren Arbeitgeber über die Transaktionsdetails, so dass die Auszahlung durch Abrechnung Ihres firmenspezifischen Prozesses koordiniert werden kann. Beachten Sie, dass Sie, wenn Sie Ihre CSARs nicht vor dem Verfalldatum ausüben, ohne Wert auslaufen. F. Wie und wann bekomme ich die Erlöse meiner barbezahlten SAR-Übungen A. CSARs werden Ihnen über Ihr Abrechnungssystem oder Ihren firmenspezifischen Prozess von Ihrem Unternehmen ausgezahlt. Bitte wenden Sie sich an Ihren Plan-Administrator für spezifische Informationen über Ihre Auszahlung. Q. Was sind die steuerlichen Konsequenzen der Ausübung einer SAR A. Wenn Sie eine SAR ausüben, ist die Spanne zwischen Ihrem Ausübungspreis und dem FMV Ihr Gewinn, der das ordentliche Einkommen ist. Der Gewinn wird mit normalen Einkommensquoten besteuert. Darüber hinaus sind FICA und Medicare einbehalten. Der ordentliche Ertragsbetrag ist auf Ihrem Jahresende W-2 von Ihrem Unternehmen enthalten. Wenn Sie einen SSAR ausüben und die Aktien halten, müssen Sie alle kurz - oder langfristigen Gewinne oder Verluste berichten, die sich aus dem späteren Verkauf dieser Aktien ergeben. Bitte diskutieren Sie alle steuerlichen Erwägungen mit Ihrem Steuerberater. F. Wer wende ich an, wenn ich Fragen zu meinen SARs habe? Rufen Sie das Morgan Stanley Service Center unter der Nummer: 800-367-4777 (gebührenfrei) oder 801-617-7414 oder Ihrem Unternehmensplan-Administrator an. Über die Stock Appreciation Rights (SARS ) Ein Stock Appreciation Right (SAR) ist eine Auszeichnung, die dem Inhaber die Möglichkeit bietet, von der Wertsteigerung einer festgelegten Anzahl von Aktien des Unternehmensbestands über einen festgelegten Zeitraum zu profitieren. Die Bewertung eines Aktienwertsteuersystems funktioniert genau wie eine Aktienoption, da der Arbeitnehmer von einer Erhöhung des Aktienkurses über dem in der Prämie festgelegten Kurspreis profitiert. Im Gegensatz zu einer Option ist der Mitarbeiter jedoch nicht verpflichtet, einen Ausübungspreis für die Ausübung zu zahlen, sondern erhält lediglich den Nettobetrag der Erhöhung des Aktienkurses in bar oder Aktien des Unternehmensbestandes, abhängig von den Planregeln. Wie sind Stock Appreciation Rights Work Stock Appreciation Rechte sind ähnlich Aktienoptionen, dass sie zu einem festgelegten Preis gewährt werden, und sie haben in der Regel eine Sperrfrist und ein Ablaufdatum. Sobald ein SAR Westen, kann ein Mitarbeiter sie jederzeit vor seinem Ablauf ausüben. Der Erlös wird entweder in bar, Aktien oder eine Kombination von Bargeld und Aktien in Abhängigkeit von den Regeln eines employeersquos Plan gezahlt werden. Wenn Erlöse in Aktien eingegangen sind, können sie wie alle anderen Aktien eines Brokerage-Kontos behandelt werden. Arten von Stock Appreciation Rights Es gibt zwei verschiedene Arten von Stock Appreciation Rights: Stand-alone SARs werden als unabhängige Instrumente gewährt und nicht in Verbindung mit Aktienoptionen ausgegeben. Tandem-SARs werden in Verbindung mit einer nicht qualifizierten Aktienoption oder einer Incentive-Aktienoption gewährt, die den Inhaber zur Ausübung als Option oder als SAR berechtigt. Die Wahl einer Art von Übung verhindert, dass sie als eine andere ausgeübt wird. Was sind die Vorteile der Stock Appreciation Rights Einer der Vorteile von SARs ist, dass es kein Geld erforderlich, um sie für Bargeld ausüben. Ein Mitarbeiter erhält automatisch die Erlöse aus einer Übung ohne die Kosten für die Aktien zu zahlen. Einführung zu Phantom Stock und SARs Obwohl die Belohnung von Mitarbeitern mit Unternehmensbestand bietet zahlreiche Vorteile für Arbeitnehmer und Arbeitgeber gibt es Zeiten, wenn entweder rechtliche Bedenken oder Eine Unfähigkeit, weitere Anteile auszugeben oder eine Teilkontrolle des Unternehmens an einen Mitarbeiter zu verlagern, kann dazu führen, dass Unternehmen eine alternative Form der Entschädigung nutzen, die keine Ausgabe aktiver Aktien erfordert. Phantom Stock Pläne und Stock Appreciation Rights (SARs) sind zwei Arten von Aktienplänen, die nicht wirklich Lager überhaupt, aber immer noch belohnen Mitarbeiter mit Entschädigung, die an die companys Aktienperformance gebunden ist. Phantom Stock Auch bekannt als Schattenbestand, diese Art von Aktienplan zahlt einen Geldpreis an einen Mitarbeiter, der eine festgelegte Anzahl oder Anteil der Aktien der Gesellschaft entspricht der aktuelle Aktienkurs. Die Höhe der Auszeichnung wird in der Regel in Form von hypothetischen Einheiten (bekannt als Phantom-Aktien), die den Preis der Aktie nachverfolgt verfolgt. Diese Pläne sind in der Regel für Führungskräfte und wichtige Mitarbeiter ausgerichtet und können sehr flexibel in der Natur. Form und Struktur Es gibt zwei Arten von Phantom Stock Pläne. Wertschätzung nur Pläne enthalten nicht den Wert der tatsächlichen zugrunde liegenden Aktien selbst und können nur zahlen den Wert einer Erhöhung der Unternehmen Aktienkurs über einen bestimmten Zeitraum, der am Tag der Erteilung des Plans beginnt. Full-Value-Pläne zahlen sowohl den Wert der zugrunde liegenden Aktien als auch jede Aufwertung. Beide Arten von Plänen ähneln traditionellen, nicht qualifizierten Plänen in vielerlei Hinsicht, da sie in der Natur diskriminierend sein können und in der Regel auch einem erheblichen Verzugsrisiko unterliegen, das endet, wenn die Leistung tatsächlich an den Arbeitnehmer gezahlt wird Der gezahlte Betrag und der Arbeitgeber können einen Abzug. Phantom-Aktienpläne enthalten häufig Wartepläne, die entweder auf der Grundlage von Besitzrechten oder der Erfüllung bestimmter Ziele oder Aufgaben, wie sie in der Charta enthalten sind, basieren. In diesem Dokument wird auch festgelegt, ob die Teil - nehmer eine Barauszahlung erhalten, die Dividenden oder Stimmrechten entspricht. Einige Pläne auch konvertieren ihre Phantomeinheiten in tatsächliche Aktien Aktien zum Zeitpunkt der Auszahlung, um zu vermeiden, zahlen die Mitarbeiter in bar. Im Gegensatz zu anderen Arten von Aktienplänen haben Phantom Stock Pläne keine Ausübung Merkmal, per se sie nur gewähren den Teilnehmer in den Plan nach seinen Bedingungen und dann verleihen entweder die Bargeld oder eine äquivalente Betrag in tatsächlichen Bestand bei der Vesting abgeschlossen ist. Vorteile und Nachteile Phantom Aktienpläne können Arbeitgeber für mehrere Gründe zu appellieren. Als Beispiel können Arbeitgeber sie verwenden, um Mitarbeiter zu belohnen, ohne einen Teil des Eigentums an ihre Teilnehmer zu verlagern. Aus diesem Grund werden diese Pläne in erster Linie von eng geführten Unternehmen genutzt. Obwohl sie auch von einigen börsennotierten Unternehmen genutzt werden. Ebenso wie jede andere Art von Mitarbeiter-Aktienplan können Phantom-Pläne dienen dazu, Mitarbeiter Motivation und Besitz zu fördern, und kann entmutigen Schlüsselpersonen verlassen das Unternehmen mit der Verwendung einer goldenen Handschelle Klausel. Mitarbeiter können eine Leistung erhalten, die keinen anfänglichen Bargeldaufwand jeglicher Art erfordert und sie auch nicht dazu führt, dass sie in ihrem Investmentportfolio überbestockt werden. Die großen Barzahlungen, die die Arbeitgeber an die Arbeitnehmer stellen müssen, werden jedoch stets als ordentliches Einkommen an den Empfänger besteuert und können in manchen Fällen den Cashflow der Unternehmen stören. Die variable Verbindlichkeit, die mit der normalen Fluktuation des Aktienkurses der Gesellschaft einhergeht, kann in vielen Fällen ein Nachteil der Unternehmensbilanz sein. Unternehmen müssen auch den Status des Plans allen Teilnehmern auf einer jährlichen Basis offenlegen und müssen eventuell einen unabhängigen Beurteiler einstellen, um den Plan periodisch zu bewerten. Stock Appreciation Rights (SARs) Wie der Name schon sagt, gibt diese Art der Equity-Vergütung den Teilnehmern das Recht auf die Aufwertung des Aktienkurses, nicht aber die Aktie selbst. SAR ähneln nichtqualifizierten Aktienoptionen in vielerlei Hinsicht, wie sie besteuert werden, unterscheiden sich aber in dem Sinne, dass Inhaber von Aktienoptionen tatsächlich Aktien von Aktien erhalten, die sie verkaufen müssen, und dann einen Teil des Erlöses zur Deckung des Betrags verwenden Ursprünglich gewährt. Obwohl SARs immer auch in Form tatsächlicher Aktien ausgegeben werden, entspricht die Anzahl der ausgegebenen Aktien nur dem Dollarkurs, den der Teilnehmer zwischen dem Stichtag und dem Ausübungszeitpunkt realisiert hat. Wie mehrere andere Formen der Aktienkompensation. SARs sind übertragbar und unterliegen häufig Klauselrückstellungen (Bedingungen, unter denen das Unternehmen einige oder alle Einkünfte, die den Arbeitnehmern im Rahmen des Plans zustehen, zurücknehmen kann, z. B. wenn der Mitarbeiter innerhalb eines bestimmten Zeitraums oder Gesellschaft wird insolvent). SARS werden auch häufig nach einem Vesting-Plan vergeben, der an Leistungsziele des Unternehmens gebunden ist. Besteuerung SARs im Wesentlichen Spiegel nicht qualifizierte Aktienoptionen (NSOs), wie sie besteuert werden. Es bestehen keine steuerlichen Konsequenzen jeglicher Art, weder am Tag der Gewährung noch am Tag der Gewährung. Die Teilnehmer müssen das ordentliche Einkommen auf die Ausbreitung bei der Ausübung zu erkennen, und die meisten Arbeitgeber werden zusätzliche Einkommensteuer von 25 (oder 35 für die sehr wohlhabend) zusammen mit staatlichen und kommunalen Steuern, soziale Sicherheit und Medicare. Viele Arbeitgeber werden auch diese Steuer in Form von Aktien zurückhalten. Zum Beispiel kann ein Arbeitgeber nur eine bestimmte Anzahl von Aktien geben und den Rest für die gesamte Lohnsteuer einbehalten. Wie bei den NSOs wird die Höhe der Erträge, die bei der Ausübung erkannt werden, dann die Teilnehmerkostenbasis für die Steuerberechnung, wenn die Anteile verkauft werden. Vorteile und Nachteile Die vorherigen Beispiele zeigen, warum SARs es den Mitarbeitern leicht machen, ihre Rechte auszuüben und ihre Gewinne zu berechnen. Sie müssen keinen Verkaufsauftrag zur Ausübung aufstellen, um den Betrag ihrer Basis wie bei herkömmlichen Aktienoptionszuschüssen zu decken. SARs zahlen jedoch keine Dividenden und Inhaber erhalten kein Stimmrecht. Arbeitgeber wie SARs, weil die Rechnungslegungsvorschriften für sie jetzt viel günstiger sind als in der Vergangenheit, erhalten sie eine feste buchhalterische Behandlung statt variabel und werden in der gleichen Weise behandelt wie herkömmliche Aktienoptionspläne. Aber SARs verlangen die Ausgabe von weniger Aktien und damit den Aktienkurs weniger als konventionelle Aktienpläne verdünnen. Und wie alle anderen Formen der Equity-Kompensation. SARs können auch dazu dienen, Mitarbeiter zu motivieren und zu halten. Die Bottom Line Phantom Aktie und SARs bieten Arbeitgebern die Möglichkeit, den Mitarbeitern eine aktienorientierte Vergütung zu gewähren, ohne dass sie ihre Aktien wesentlich verdünnen müssen. Obwohl diese Programme einige Einschränkungen haben, sagen Branchenpundes voraus, dass beide Arten von Plänen voraussichtlich in Zukunft weiter verbreitet werden. Für weitere Informationen über diese Pläne, wenden Sie sich an Ihre HR-Vertreter oder Finanzberater.
No comments:
Post a Comment